助力盘活存量资产 中信证券服务华润置地成功发行市场首单10年期CMBS

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原创: 2022年10月25日, “中信证券-华润置地石家庄万象城资产支持专项计划”成功设立。本项目由华润置地控股有限公司(以下简称华润置地)作为原始权益人,中信证券担任计划管理人与独家销售机构。

2022年10月25日,

“中信证券-华润置地石家庄万象城资产支持专项计划”成功设立。本项目由华润置地控股有限公司(以下简称华润置地)作为原始权益人,中信证券担任计划管理人与独家销售机构。

本项目发行规模30.01亿元,优先级预期收益率4.0%,底层物业资产为华润置地旗下石家庄万象城,为市场第一单10年期CMBS,相对行业每3年回转售CMBS优势明显。

国务院办公厅5月19日印发《进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,《意见》指出,有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,积极探索通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。本次长期限CMBS创新设计了“10+8年”拆期结构,首个10年期内无回售安排,并设置了现金流测算及估值的定期更新机制,较好地匹配了持有型物业的长回收周期与长期限投资人的投资需求,为使用资产证券化方式盘活存量资产提供新思路新方案。

本项目成功发行,充分体现了市场投资者对华润置地主体信用和跨周期商业运营实力的高度认可,助力华润置地拓宽融资渠道、优化债务期限结构。中信证券紧跟国家战略导向,通过金融手段响应国家号召,全力支持本项目设立,创新商业资产证券化新方式,为践行盘活存量资产提供金融支持。

关于华润置地

华润置地是《财富》“世界500强”华润(集团)有限公司旗下负责城市建设运营的业务单元,是行业领先的城市投资开发运营商,一直秉持积极稳健的财务政策以及行稳致远的商业策略。

关于石家庄万象城

石家庄万象城于2018年11月开业,位于石家庄市桥西区,近20万平方米商业空间,汇集300余家国内外潮流品牌,出租率超96%,集合潮流轻奢、特色餐饮、娱乐休闲、亲子互动等功能于一体,已成为引领石家庄商业风尚的全家庭一站式国际潮趣生活地标。

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